A propos de notre gestion actions
Notre expertise en actions repose sur notre capacité à transformer des recherches théoriques et universitaires en véritables stratégies et solutions d’investissement. Au cours des 25 dernières années, nous en avons fait la démonstration en réalisant avec succès des portefeuilles d’actions à risque contrôlé, à la recherche d’alpha et orientés ESG.
Nos capacités
Gestion holistique des risques
Nous bénéficions de l’un des plus longs historiques de performance dans le domaine de la gestion de portefeuilles actions gérés en fonction du risque. Notre philosophie d’investissement est ancrée dans la conviction que le meilleur moyen de gagner de l’argent à long terme est de ne pas en perdre.
ESG et durabilité
Nous sommes convaincus qu’investir dans des entreprises bien gérées et ayant des pratiques responsables peut contribuer de manière positive à la performance à long terme ajustée du risque des portefeuilles de nos clients. Nous intégrons les facteurs ESG dans notre processus d’investissement à l’aide de notre approche basée sur les « quatre piliers » : exclusions normatives, filtrage des entreprises les moins performantes en termes d’ESG, règles de construction de portefeuille favorisant les bons élèves et engagement actionnarial actif.
Portefeuilles multifactoriels
Nous partons de la recherche académique sur les primes de risque éprouvées pour les actions telles que « value », « momentum » et qualité, puis nous appliquons une analyse propriétaire afin d’améliorer leurs caractéristiques de performance et de risque. Nous utilisons ensuite un mécanisme actif de pondération, basé sur la macroéconomie afin de construire un portefeuille multifactoriel robuste tout au long du cycle.
Notre histoire
1995
Projet de recherche sur l’anomalie Minimum Variance, fondé sur la publication du Professeur R.A. Haugen
1997
Lancement du premier portefeuille réel minimum variance(actions suisses)
2000
Intégration des indicateurs fondamentaux de qualité au processus parallèlement à une optimisation quantitative
2004
Première intégration des filtres ESG
2006
Modèle de liquidité à risque permettant une meilleure liquidité et un coût de transaction plus faible
2010
Première stratégie utilisant des actions et des produits dérivés
2011
Développement d’un modèle de risque multi-facteur statistique interne
2014
Lancement d’une stratégie action multi-factorielle
2016
Méthodologie interne d’analyse du risque CO2/climatique
2019
Modèle d’apprentissage automatique permettant une meilleure détection des valeurs présentant un risque baissier accru
Intégration des scores ESG dans tous les investissements en actions et en obligations
2020
Cadre de gestion des risques adaptative à l’aide de Nowcasters macroéconomiques
Lancement du modèle climatique
2021
Respect des normes de reporting du SASB
2022
Lancement d’Unigestion Climate Transition Fund
Principales activités
Modélisation des risques
Nous mesurons et décomposons les risques à l’aide d’un écosystème de modèles quantitatifs de pointe. Cela comprend l’analyse statistique des cours des actions, des indicateurs macroéconomiques avancés (Nowcasters), les valorisations et le sentiment. Par conséquent, nos portefeuilles présentent des caractéristiques convaincantes de protection du capital et un comportement cohérent au sein des différents régimes de marché.
Facteurs de style
Nous tirons profit du rendement des primes de risque actions : « Value », « momentum », qualité et faible risque. Notre définition des primes factorielles combine une recherche empirique rigoureuse et une expertise fondamentale. Leur variance est évaluée à l’aide de notre cadre d’allocation unifié basée sur les risques macroéconomiques. Ce processus nous permet de capturer de manière optimale les sources de rendement académiques éprouvées.
Gestion dynamique du risque
Nous adaptons l’allocation de style de notre portefeuille actions aux régimes macroéconomiques, ainsi qu’au sentiment et à la valorisation. Ce cadre combine une allocation stratégique basée sur le risque et une allocation dynamique à l’aide d’une série d’indicateurs Nowcasters sur la macroéconomie, les valorisations et le sentiment afin de garantir que nos performances restent solides dans tous les régimes de marché.
ESG
Nous intégrons les facteurs ESG à l’aide de notre approche basée sur quatre piliers, qui comprend une série d’indicateurs et de processus. Cela couvre les exclusions normatives, le filtrage des entreprises les moins performantes en termes d’ESG, les règles de construction de portefeuille favorisant les bons élèves, et l’engagement actionnarial actif. En conséquence, les caractéristiques ESG de nos portefeuilles actions sont nettement supérieurs aux indices de marché correspondants.
Recherche fondamentale
Nous identifions des risques fondamentaux et des opportunités à l’aide d’un cadre d’analyse des actions, des secteurs, des pays et des thèmes. Notre évaluation qualitative complète l’approche quantitative avec une vision prospective et agit comme filet de sécurité, en palliant aux faiblesses des modèles quantitatifs.
Apprentissage automatique (Machine Learning)
Nous évaluons les performances attendues à l’aide d’un algorithme de machine learning supervisé (régression fondée sur un arbre de décision) afin d’identifier des relations complexes non linéaires entre plus de 100 prédicteurs et les rendements des actions. Ce processus répétable et non-émotionnel évolue au fil du temps pour agir comme un moteur supplémentaire d’alpha pour nos portefeuilles.
Notre équipe
L’équipe actions compte 22 personnes réparties entre les cinq groupes suivants:
- Portfolio Managers – responsables de la construction du portefeuille, des décisions d’investissement, du suivi quotidien du portefeuille et de l’amélioration du processus de gestion à travers des projets de recherche.
- Client Portfolio Managers – combinent les rôles de gestion de portefeuille, y compris la participation au processus de prise de décision et l’adaptation des stratégies existantes aux besoins des clients.
- Fundamental Analysts – chargés d’effectuer une analyse qualitative/fondamentale des actions, dans le but d’identifier et de surveiller les facteurs de risque fondamentaux essentiels.
- Quantitative Analysts – chargés de mener des recherches quantitatives et de développer les outils d’analyse des risques exclusifs utilisés par l’équipe.
- Traders – responsables de la mise en œuvre efficace des stratégies en fonction des politiques d’exécution des gérants de portefeuille, ainsi que du développement de modèles permettant de prévoir et de réduire l’impact du marché pendant le trading.
Composites et Fonds
Composites
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