Équipe d‘investissement
Introduction
La gestion, la négociation, la recherche et le développement sont assurés par une équipe de 71 professionnels de l’investissement, déployée sur nos quatre domaines d’expertise.
L’efficacité de l’équipe repose sur son approche distincte : appliquer et affiner en permanence le processus d’investissement plutôt que de miser sur quelques gérants stars et leurs pratiques individualisées. Conformément à ce principe, la structure de l’équipe est horizontale, ses membres intervenant dans le processus d’investissement en fonction de leur expertise et de leurs compétences.
171
Employés
71
Pro. de l’investissement
Équipe Actions
Les 23 membres de l’équipe Actions gèrent une gamme de stratégies actions fondées sur la gestion du risque à travers des fonds publics et des mandats dédiés. Ils gèrent également des stratégies actives axées sur la volatilité ou l’allocation factorielle. L’équipe est essentiellement basée à Genève et dispose d’une antenne à Londres.
Nous considérons que la protection contre les risques baissiers et les rendements asymétriques sont les moteurs de la performance à long terme. Cette conviction est soutenue par la recherche académique, qui a démontré qu’une gestion efficace du risque permet de générer de la surperformance sur le long terme.
L’équipe est sructurée autour de quatre fonctions disctinctes
Gérants des portefeuilles
Les gérants construisent les portefeuilles, prennent des décisions d’investissement, surveillent les positions au quotidien et améliorent le processus de gestion à travers des projets de recherche. Ils effectuent également une analyse qualitative des valeurs sur lesquelles nous pourrions investir.
Gestionnaires des portefeuilles clients
Les gestionnaires de portefeuilles clients s’assurent que tous les clients comprennent le processus d’investissement, les positions en portefeuille et les modèles de performance de leurs fonds. De plus, ils travaillent avec les clients afin de personnaliser les stratégies existantes, en fonction de leurs besoins.
Recherche
L’équipe de recherche réunit des analystes fondamentaux et quantitatifs. Les premiers identifient et surveillent les facteurs de risque fondamentaux susceptibles d’influencer les positions en portefeuilles et les investissements futurs. Les seconds conduisent des recherches quantitatives et développent les outils d’analyse de risque internes utilisés par l’équipe.
Traders
Notre équipe de négociation se concentre sur la mise en œuvre des stratégies et développe des modèles afin de prévoir et réduire l’impact de nos opérations sur le marché. Ils surveillent également les marchés et informent les gérants de tout événement qui pourrait influencer les portefeuilles.
Solutions multi-actifs et gestion de patrimoine
L’équipe multi-actifs gère de nombreux portefeuilles associant plusieurs stratégies. Elle a recours à une approche macroéconomique unique, fondée sur le risque. En investissant dans un vaste éventail de primes de risque, elle gère des stratégies axées rendement total ou absolu, à la fois dans le cadre de fonds publics et de mandats dédiés, tout en proposant des services de conseil et des allocations spécialisées dans les alternatifs.
l’Equipe composée de 15 membres est basée principalement à Genève et à Londres. Elle réunit des expériences et des compétences complémentaires en gestion de portefeuilles, et adopte une approche collaborative dans le but d’exploiter les atouts de chacun.
La mission de l’équipe Solutions multi-actifs est de fournir à nos investisseurs un accès peu coûteux aux sources de rendements faiblement corrélés avec les actifs traditionnels. Pour la mener à bien, notre allocation doit s’étendre à un vaste univers de primes de risque, et utiliser un cadre d’investissement macro fondé sur la gestion du risque.
L’équipe de gestion est divisée en trois sous-équipes spécialisées
Équipe stratégies systématiques
Conçoit et gère l’allocation stratégique principale à long terme des portefeuilles et plus généralement, les portefeuilles purement systématiques.
Équipe d’allocation d’actifs dynamique et macroéconomique
Analyse les conditions macroéconomiques du marché pour définir l’allocation appropriée. Les outils internes d’Unigestion conçus dans cet objectif (Nowcasters), associés aux compétences et à l’expertise de l’équipe, sont la clé de notre approche d’investissement innovante et fondée sur les risques.
Équipe des stratégies externes
Identifie et recherche des sources externes de rendement pour les solutions multi-actifs personnalisées, à partir de stratégies long/short ou long only, passives ou actives (génératrices d’alpha). Cela va des hedge funds aux primes de risque alternatives, en passant par les stratégies long only fournies par les gestionnaires d’actifs ou les banques d’investissement. L’équipe gère également des fonds de fonds en combinant ces produits.
Private Equity
En 35 ans, l’équipe Private equity d’Unigestion est devenue l’un des piliers du secteur en Europe. Elle est présente sur tous les segments et à l’échelle mondiale, avec un intérêt particulier pour les petites et moyennes capitalisations. Nos 50 experts en investissement gèrent 11.4 milliards USD d’actifs pour le compte de plus de 180 clients institutionnels mondiaux, via une gamme de fonds en co-investissement primaires, secondaires et directs, ainsi que par le biais de solutions d’investissement personnalisées et d’offres spécialisées.
L’équipe est répartie dans six bureaux, assurant une large couverture en Europe, Amérique du Nord et en Asie. Multinationale et multilingue, elle réunit un véritable vivier de compétences complémentaires qui a permis de tisser un vaste réseau mondial de plus de 300 partenaires.
La génération et le développement de nouveaux partenariats sont aux cœur de l’activité de l’équipe Private equity. Nous avons créé l’un des réseaux les plus solides du secteur, qui nous assure un flux régulier d’opérations de grande qualité.
Une équipe diversifiée et qualifiée
Un investissement profitable exige une grande expérience et une connaissance fine de l’environnement local. Les membres de l’équipe allient donc une expérience globale de l’investissement et la connaissance de la situation politique, des conditions économiques, des cultures et des pratiques commerciales locales. Tous les membres des équipesont vécu et séjourné au sein des zones dont ils sont responsables. Leur compréhension des enjeux et leurs réseaux nous aident ainsi à créer un environnement multiculturel, ouvert d’esprit et compétitif.
Chaque membre de notre équipe dispose de connaissances spécifiques dans une région ou un secteur donné. Et chacun est motivé, engagé et convaincu par notre approche unique du private equity.
Récompenses
Ces dernières années, l’équipe a remporté de nombreux prix récompensant les stratégies, les performances, l’innovation et le service à la clientèle. Ils attestent de la qualité de nos investissements et de l’expertise de nos collaborateurs.
L’équipe a été nommée « Private Equity Manager of the Year » (Gestionnaire private equity de l’année) lors des European Pensions Awards en 2017 et 2018. Par ailleurs, nous avons reçu la médaille d’or (2018) et la médaille d’argent (2017) pour la « Best LP, Global Strategy with Private Equity Allocation < $10bn » (meilleure stratégie mondiale avec allocation de private equity < 10 milliards USD), ainsi que la médaille d’or (2011, 2016) et la médaille d’argent (2012 à 2015) pour la « Best LP, Regional Strategy » (Meilleure stratégie régionale) des Private Equity Exchange & Awards.
Notre plateforme d’investissement collaborative
Notre plateforme d’investissement est conçue pour encourager une étroite collaboration entre nos équipes d’investissement et nous permet de tirer parti des compétences spécialisées à travers toute l’entreprise de façon plus efficace. Chaque ligne-métier profite de l’accès aux éléments suivants :
- Recherche macroéconomique : le Comité Macro rassemble des spécialistes de toutes nos équipes d’investissement. Il se concentre sur la mesure et le suivi des cinq facteurs de risque clés des marchés financiers que sont les cycles de croissance, l’inflation, l’appétit pour le risque, la dynamique de marché et les valorisations. La combinaison de ces cinq forces motrices permet d’élaborer un scénario macroéconomique et de suivre son évolution dans le temps. Cette évaluation est effectuée en collectant un large spectre de données surveillé en temps réel, évitant ainsi les biais et les tendances qui affectent habituellement la recherche macro sell-side. Ce scénario global est utilisé pour allouer dynamiquement le risque et les capitaux sur un certain nombre de portefeuilles Unigestion. Dans le cadre de notre recherche macro, nous avons développé trois indicateurs internes pour évaluer les conditions en temps réel, connus sous le nom de Nowcasters. Nous utilisons leurs résultats pour étayer les choix d’allocations des portefeuilles à des degrés variés dans tous nos domaines d’expertise.
- Recherche quantitative : dans le cadre de notre Comité de recherche, des membres de toutes nos équipes d’investissement se rencontrent régulièrement pour partager leurs idées, tirer profit des bonnes pratiques et collaborer aux projets de recherche. Nous sommes convaincus que cette approche inter-équipes de la recherche rend nos stratégies plus efficaces et compétitives par rapport à des sociétés spécialisées à 100 % sur une stratégie donnée.
- Trading : Notre bureau central de négociations se concentre sur la mise en place de portefeuilles optimisés et efficients.
- Investissement responsable : Notre Comité pour l’investissement responsable est chargé de définir, d’améliorer et de partager en toute transparence nos politiques et nos pratiques en matière d’ESG. Il est présidé par notre Coordinateur de l’investissement responsable et compte parmi ses membres :
- la PDG,
- le responsable des solutions multi-actifs,
- le co-responsable de la gestion des investissements private equity,
- notre coordinateur des engagements de l’entreprise,
- notre responsable juridique, expert des questions ESG,
- des représentants de l’équipe de développement commercial et de chacune de nos stratégies d’investissement.
