A propos des actions

Notre expertise en actions repose sur notre capacité à transformer des recherches théoriques et universitaires en véritables stratégies et solutions d’investissement. Au cours des 25 dernières années, nous en avons fait la démonstration en réalisant avec succès des portefeuilles d’actions à risque contrôlé, à la recherche d’alpha et orientés ESG.

Notre histoire en actions

Nos capacités

Gestion holistique des risques

Nous bénéficions de l’un des plus longs historiques de performance dans le domaine de la gestion de portefeuilles actions gérés en fonction du risque. Notre philosophie d’investissement est ancrée dans la conviction que le meilleur moyen de gagner de l’argent à long terme est de ne pas de en perdre.

ESG et durabilité

Nous sommes convaincus qu’investir dans des entreprises bien gérées et ayant des pratiques responsables peut contribuer de manière positive à la performance à long terme ajustée du risque des portefeuilles de nos clients. Nous intégrons les facteurs ESG dans notre processus d’investissement à l’aide de notre approche basée sur les « quatre piliers » : exclusions normatives, filtrage des entreprises les moins performantes en termes d’ESG, règles de construction de portefeuille favorisant les bons élèves et engagement actionnarial actif.

Portefeuilles multifactoriels

Nous partons de la recherche académique sur les primes de risque éprouvées pour les actions telles que « value », «momentum» et qualité, puis nous appliquons une analyse propriétaire afin d’améliorer leurs caractéristiques de performance et de risque. Nous utilisons ensuite un mécanisme actif de pondération, basé sur la macroéconomie afin de construire un portefeuille multifactoriel robuste tout au long du cycle.

Modélisation des risques

Nous mesurons et décomposons les risques à l’aide d’un écosystème de modèles quantitatifs de pointe. Cela comprend l’analyse statistique des cours des actions, des indicateurs macroéconomiques avancés (Nowcasters), les valorisations et le sentiment. Par conséquent, nos portefeuilles présentent des caractéristiques convaincantes de protection du capital et un comportement cohérent au sein des différents régimes de marché.

Facteurs de style

Nous tirons profit du rendement des primes de risque actions : « Value », «momentum», qualité et faible risque. Notre définition des primes factorielles combine une recherche empirique rigoureuse et une expertise fondamentale. Leur variance est évaluée à l’aide de notre cadre d’allocation unifié basée sur les risques macroécomiques. Ce processus nous permet de capturer de manière optimale les sources de rendement académiques éprouvées.

Gestion dynamique du risque

Nous adaptons l’allocation de style de notre portefeuille actions aux régimes macroéconomiques, ainsi qu’au sentiment et à la valorisation. Ce cadre combine une allocation stratégique basée sur le risque et une allocation dynamique à l’aide d’une série d’indicateurs Nowcaster sur la macroéconomie, les valorisations et le sentiment afin de garantir que nos performances restent solides dans tous les régimes de marché.

ESG

Nous intégrons les facteurs ESG à l’aide de notre approche basée sur quatre piliers, qui comprend une série d’indicateurs et de processus. Cela couvre les exclusions normatives, le filtrage des entreprises les moins performantes en termes d’ESG, les règles de construction de portefeuille favorisant les bons élèves, et l’engagement actionnarial actif. En conséquence, les caractéristiques ESG de nos portefeuilles actions sont nettement supérieurs aux indices de marché correspondants.

Recherche fondamentale

Nous identifions des risques fondamentaux et des opportunités à l’aide d’un cadre d’analyse des actions, des secteurs, des pays et des thèmes. Notre évaluation qualitative complète l’approche quantitative avec une vision prospective et agit comme filet de sécurité, en palliant aux faiblesses des modèles quantitatifs.

Apprentissage automatique (Machine Learning)

Nous évaluons les performances attendues à l’aide d’un algorithme de machine learning supervisé (régression fondée sur un arbre de décision) afin d’identifier des relations complexes non linéaires entre plus de 100 prédicteurs et les rendements des actions. Ce processus répétable et non-émotionnel évolue au fil du temps pour agir comme un moteur supplémentaire d’alpha pour nos portefeuilles.

L’équipe

L’équipe actions compte 23 personnes et se répartit entre les cinq groupes suivants:

  • Portfolio Managers – responsables de la construction du portefeuille, des décisions d’investissement, du suivi quotidien du portefeuille et de l’amélioration du processus de gestion à travers des projets de recherche.
  • Client Portfolio Managers – ccombinent les rôles de gestion de portefeuille, y compris la participation au processus de prise de décision et l’adaptation des stratégies existantes aux besoins des clients.
  • Fundamental Analysts – chargés d’effectuer une analyse qualitative/fondamentale des actions, dans le but d’identifier et de surveiller les facteurs de risque fondamentaux essentiels.
  • Quantitative Analysts – chargés de mener des recherches quantitatives et de développer les outils d’analyse des risques exclusifs utilisés par l’équipe.
  • Traders – responsables de la mise en œuvre efficace des stratégies en fonction des politiques d’exécution des gérants de portefeuille, ainsi que du développement de modèles permettant de prévoir et de réduire l’impact du marché pendant le trading.

Composites et Fonds

Composites


Risk Managed Japanese Equity

Risk Managed Emerging Markets Equity

Risk Managed Swiss Equity

Risk Managed Europe ex-UK Equity

Risk Managed Pacific Equity

Risk Managed Global All Country Equity

Risk Managed Pan-European Equity

Risk Managed Global Developed Equity - EUR Optimized

Risk Managed Eurozone Equity

Risk Managed Global Developed Equity


High Dividend Global Developed Equity Hedge


Unigestion Global Developed Core Equity

Unigestion Emerging Markets Core Equity


Unigestion Climate Transition Global Equity

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements est susceptible de diminuer aussi bien que d’augmenter. Rien ne garantit que vous puissiez récupérer votre investissement initial. Le contenu de cette page ne constitue en aucun cas un conseil ou une recommandation d’investissement. Il ne s’agit pas d’une offre ou d’une sollicitation incitant à investir dans les instruments qu’il présente, ni d’une suggestion quant à l’opportunité d’investir dans ceux-ci. Veuillez contacter votre conseiller ou expert qualifié avant de prendre une décision d’investissement. Avant tout investissement, veuillez vous reporter aux DICI, à la documentation du Fonds et aux derniers rapports annuels et semestriels. Les investisseurs doivent consulter le prospectus et les DICI avant d’investir. Dans la mesure du possible, nous nous efforçons de divulguer les risques importants liés à ce document et, à ce titre, ceux-ci doivent être indiqués sur chaque page. Une liste complète des risques applicables figure dans le prospectus du Fonds. Rien ne garantit que l’objectif d’investissement du Fonds sera réalisé. La VL n’est pas garantie et peut évoluer à la hausse comme à la baisse, en fonction de la performance d’investissement et des fluctuations de taux de change. Certaines des stratégies d’investissement décrites ou mentionnées dans les présentes peuvent être considérées comme des investissements à risque élevé et difficiles à réaliser, susceptibles d’entraîner des pertes importantes et soudaines, y compris la perte totale de l’investissement. Elles ne sont pas adaptées à tous les types d’investisseurs. Les données et les graphiques figurant aux présentes sont communiqués à titre indicatif uniquement et sont susceptibles de provenir de sources extérieures. Unigestion prend des mesures raisonnables pour vérifier, mais ne garantit pas, l’exactitude et l’exhaustivité de ces informations. En conséquence, aucune déclaration ou garantie, expresse ou implicite, n’est ou ne sera donnée par Unigestion à cet égard, et Unigestion décline par avance toute responsabilité. Toutes les informations fournies aux présentes sont sujettes à modification sans préavis. Elles ne doivent être considérées comme à jour qu’à la date de publication, indépendamment de la date à laquelle vous serez susceptible d’avoir connaissance de ces informations. Les taux de change sont susceptibles de modifier à la hausse comme à la baisse la valeur des investissements. Un investissement effectué auprès d’Unigestion, à l’instar de tous les investissements, comporte des risques, y compris le risque de perte totale pour l’investisseur.