Des solutions dédiées conçues pour la réussite de nos investissements

Nos clients n’ont jamais eu autant besoin de solutions d’investissement sur mesure. Dans un contexte de marché en constante évolution, ils mettent davantage l’accent sur des objectifs spécifiques qui nécessitant fréquemment différentes allocations d’actifs ainsi que des approches d’investissement s’adaptant précisément à leur capacité d’exposition au risque. Nos clients recherchent à intégrer les nouvelles contraintes réglementaires, ainsi que les critères spécifiques ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).

Unigestion a des décennies d’expérience dans la création de telles solutions. À l’heure actuelle, nous gérons des portefeuilles d’investissement sur mesure à hauteur de 12.8 milliards USD, soit plus de 50 % de nos actifs sous gestion. Nous sommes fiers de collaborer avec des investisseurs de premier plan à l’échelle mondiale, y compris des fonds de pension, des fonds souverains, des compagnies d’assurance, des institutions financières et des « family offices ».

Dialogue et partenariat

L’élaboration conjointe de stratégies d’investissement avec nos clients est au cœur de notre philosophie. Nous développons aux côtés de nos investisseurs des solutions personnalisées qui répondent à leurs exigences spécifiques – une approche « avec vous » plutôt que « pour vous ». Par le biais d’un dialogue ouvert et transparent, mais également par le partage de nos analyses macro-économiques et financières et de nos idées, nous cherchons à comprendre leurs besoins, leurs contraintes et leurs défis.

Ce dialogue commence par l’analyse de l’allocation d’actifs actuelle du client. Nous mettons à son service notre savoir-faire, notre expérience et nos outils d’analyse, et travaillons avec lui pour identifier les décalages potentiels entre le profil de risque de son portefeuille global et son portefeuille d’investissement.

L’investissement ESG – comme vous l’entendez

Depuis quelques années, les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) prennent une importance croissante au sein du secteur de la gestion d’actifs comme dans les priorités des clients. Nous gérons depuis 2004 des mandats dédiés appliquant des contraintes en matière d’ESG à hauteur de 3 milliards USD, ce qui représente une proportion importante de nos actifs sous gestion.

Nos clients ont des objectifs bien précis en matière ESG, et nous sommes en mesure d’élaborer des mandats dédiées intègrant leurs critères dans notre processus d’investissement. Nous pouvons appliquer un filtrage pour exclure soit des actions individuelles présentant des risques ESG spécifiques (risque environnemental, traitement de la main-d’œuvre, questions de gouvernance d’entreprise, etc.), soit des secteurs entiers comme celui du tabac par exemple.

Pour nos clients, l’importance des aspects ESG ne se limite pas aux actions. Ces derniers sont donc également pris en compte dans nos offres de private equity et dans nos solutions alternatives liquides ou multi-actifs.

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Nos solutions

Nous élaborons de concert avec nos clients des stratégies personnalisées dans quatre domaines distincts :



  • Actions

Nous proposons une gamme de stratégies actives visant à optimiser la prime de rendement des actions tout en réduisant le risque à la baisse quelles que soient les conditions de marché. Tous nos portefeuilles actions reposent sur une même philosophie d’investissement alliant intelligence humaine et analyse des risques holistique à 360 degrés aboutissant à des décisions d’investissement plus intelligentes, plus rapides et mieux informées.

Nos solutions d’investissement comprennent des stratégies actions long-only fondées sur la gestion du risque, ainsi qu’une stratégie actions avec allocation factorielle. Toutes sont entièrement personnalisables en fonction des besoins du client. Les clients peuvent choisir le niveau de risque actif qu’ils préfèrent et/ou, le cas échéant, appliquer un biais factoriel. Nous sommes également en mesure de construire, d’intégrer et de gérer un overlay environnemental, social et de gouvernance (ESG) sur l’ensemble de nos produits.

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  • Private Equity

Nous aidons depuis 25 ans les investisseurs à exploiter le potentiel du private equity, grâce à notre connaissance approfondie des marchés locaux. Pour ce faire, nous nous appuyons sur trois stratégies distinctes (primaire, secondaire et directe) visant à produire des rendements élevés tout en diversifiant les risques. Nous investissons dans le monde entier et sur tous les segments de marché, en accordant un intérêt particulier aux entreprises de petites et moyenne capitalisation. Nous ciblons le rachat d’entreprises, le capital-développement et certaines opportunités liées à des situations spéciales choisies avec soin, tout en plaçant la diversité des risques au cœur de nos stratégies.

Nous proposons aux investisseurs des stratégies sur mesure qui répondent à leurs exigences spécifiques. Nos programmes personnalisés offrent toute latitude en termes de structure, de stratégie d’investissement, de déploiement du capital et de rythme de distribution. Les investisseurs choisissent le niveau d’implication dans leur programme. Ils ont en outre accès à notre plate-forme de reporting en ligne qui permet de personnaliser les rapports, de mesurer les performances et de contrôler le risque.

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  • Alternatives liquides

Nous avons été l’un des premiers investisseurs européens à se lancer dans les hedge funds, et nous travaillons dans le domaine des stratégies alternatives depuis le milieu des années 80. Nos capacités ont évolué de manière significative, et nous concevons et gérons aujourd’hui un large éventail de produits alternatifs sur différents supports tels que des fonds communs et des mandats dédiés.

Notre stratégie emblématique axée sur les primes de risque alternatives est une stratégie innovante et gérée activement qui vise à produire des rendements ajustés du risque élevés et réguliers, avec une sensibilité limitée aux marchés mondiaux, et en particulier aux marchés actions. En outre, nous offrons aux investisseurs des stratégies personnalisées combinant des blocs modulaires afin de répondre à leurs exigences spécifiques (en matière de performance, de profil de risque, de bêta de portefeuille, d’effet de levier et de diversification). Ceux-ci incluent les stratégies factorielles actions « Long/Short », ainsi que les stratégies de revenus alternatifs et de volatilité.

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  • Multi-actifs

Nous gérons des portefeuilles multi-actifs depuis 1993. Notre approche a évolué au fil du temps afin de proposer des stratégies innovantes par rapport aux offres diversifiées traditionnelles, accès uniquement sur le rendement . Notre stratégie phare multi-actif offre aux investisseurs une stratégies multi-actifs macro qui est fondée sur le risque. Elle vise à générer des performances régulières quelles que soient les conditions du marché.

Pour atteindre cet objectif, notre approche d’investissement est centrée sur une diversification accrue et une gestion du risque dynamique. Notre cadre macro fondé sur le risque est appliqué dans toutes nos stratégies multi-actifs, que nous personnalisons en fonction du profil de risque individuel, des objectifs d’investissement et des contraintes des investisseurs (telles que le rendement cible souhaité ou les exigences de fonds propres lié à Solvabilité II).

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Élaborer des solutions de concert avec nos clients

Dans un monde en évolution permanente, il est crucial de savoir s’adapter. Pour toutes les classes d’actifs, notre recherche prospective s’intéresse aux risques potentiels à venir, et notre créativité et nos démarches innovantes permettent de gérer ces obstacles potentiels. Nos clients font partie intégrante de ce processus. Par le biais d’un dialogue et d’une collaboration continue, nous cherchons constamment à améliorer nos solutions, nos processus et nos services afin de mieux répondre à leurs besoins.

Les exemples suivants illustrent la manière dont nous avons su nous adapter aux besoins de nos clients.




Construction d’un portefeuille actions pour un fonds de pension

Objectif : diversifier le risque global au sein d’une allocation à l’aide d’un portefeuille d’actions.

Solution d’investissement : une stratégie actions fondée sur le risque conçue spécifiquement pour un fonds de pension, l’idée étant de réduire l’exposition de l’allocation des actifs à différents facteurs de risque, tels que les taux d’intérêt.

Tirer parti des opportunités de private equity

Objectif : une évolution de la réglementation française a débouché sur un accroissement de l’allocation au private equity dans les fonds français.

Solution d’investissement : nous avons profité de ce changement pour lancer avec nos clients un fonds de private equity axé sur l’Europe (hors Royaume-Uni et France) par le biais de co-investissements et d’opérations directes, afin de fournir une exposition peu coûteuse et un potentiel de diversification.

Mise en place d’un hedge fund actions pour une compagnie d’assurance

Objectif : élaborer une solution actions avec budgétisation du risque pour des compagnies d’assurance, à des fins d’optimisation des exigences de fonds propres Solvabilité II.

Solution d’investissement : en complément d’un portefeuille actions, nous avons conçu des stratégies actions dynamiques avec budgétisation du risque ayant recours à des instruments dérivés.



Optimisation d’un portefeuille modèle selon les contraintes de Solvabilité II

Objectif : construire une allocation de portefeuille multi-actifs sur mesure afin d’atteindre un objectif de performance spécifique tout en respectant les exigences de fonds propres de Solvabilité II (SCR).

Solution d’investissement : nous avons procédé à une optimisation en nous basant sur un large univers multi-actifs comprenant plus de 30 instruments, dont des obligations, des actions, des matières premières et des devises. Les rendements étant difficiles à estimer, nous avons pris en compte le portage découlant de chaque actif (c.-à-d. le rendement attendu en contrepartie de la détention d’un actif si son prix reste inchangé, par ex. exprimé par le rendement du dividende). Après avoir calculé le SCR individuel de chaque instrument, et en tenant compte du portage, nous avons construit un portefeuille maximisant le portage (rendement attendu) avec un SCR limité (en dessous d’un seuil fixe). En second lieu, nous avons reproduit l’allocation modèle découlant de l’optimisation au moyen de plusieurs fonds et ETF. Enfin, nous avons réussi à constituer un portefeuille comprenant plus de 10 ETF et fonds respectant l’objectif SCR et maximisant les rendements attendus.



Nous connaissons les contraintes de nos clients

Exemples de contraintes imposées par nos clients lors de l’élaboration de stratégies sur mesures.

  • Contraintes de type investissement socialement responsable
  • Contraintes Solvabilité II
  • Contraintes liées à une réglementation spécifique
  • Contraintes liées aux véhicules d’investissement
  • Contraintes géographiques
  • Contraintes liées à un indice de référence
  • Contraintes de rendement du dividende
  • Contraintes personnalisées

N’hésitez pas à nous contacter pour discuter d’une solution spécifiquement adaptée à vos besoins.


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